近日，益豐、一心堂、老百姓和大參林4家A股上市連鎖藥店接連發(fā)布2017年上半年年報(bào)。從他們的年報(bào)中了解到，4家上市藥店凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)均超過(guò)10%，其中益豐增長(zhǎng)最多，達(dá)到38.09%;門店方面，一心堂以4713家的門店數(shù)量居首位，上半年增加的門店數(shù)也是最多;大參林凈利2.48億元，超過(guò)其他3家;老百姓則樣樣數(shù)據(jù)居中上，表現(xiàn)搶眼。

值得注意的是，這4家上市巨頭連鎖雖側(cè)重不同，但彼此間的“交集”在逐漸增多，未來(lái)直接碰面或難避免。此外，如何保障新開門店的盈利、收購(gòu)標(biāo)的質(zhì)量、收購(gòu)后的整合效益以及差異化經(jīng)營(yíng)，將成為未來(lái)連鎖藥店競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。

區(qū)域聚焦戰(zhàn)略趨同

目前，中國(guó)藥品零售連鎖企業(yè)的門店擴(kuò)張主要有兩種方式，一種是“多區(qū)域分散網(wǎng)點(diǎn)”，另一種是“少區(qū)域高密度網(wǎng)點(diǎn)”。

一心堂

選擇的是少區(qū)域高密度，先在西南地區(qū)深耕細(xì)作，再通過(guò)外延并購(gòu)的方式加強(qiáng)川渝區(qū)域、華南區(qū)域的拓展力度，初步形成了“以西南為核心經(jīng)營(yíng)地區(qū)、華南為戰(zhàn)略縱深經(jīng)營(yíng)地區(qū)、華北為補(bǔ)充經(jīng)營(yíng)地區(qū)”的格局。

以云南市場(chǎng)為例，一心堂門店數(shù)已經(jīng)達(dá)到3011家，覆蓋了云南所有的市縣。從全國(guó)市場(chǎng)來(lái)看，其重點(diǎn)區(qū)域是廣西、四川、海南、貴州和重慶等地。未來(lái)還將加強(qiáng)這些地區(qū)的拓展力度，提升市場(chǎng)占有率。

老百姓

老百姓以自建門店與并購(gòu)模式雙輪驅(qū)動(dòng)持續(xù)推進(jìn)“全國(guó)布局”和“全渠道布局”的發(fā)展戰(zhàn)略。堅(jiān)持并購(gòu)模式多樣化、不同區(qū)域不同策略的并購(gòu)思路。

同時(shí)堅(jiān)持“根據(jù)地”的發(fā)展規(guī)劃，即以城市為單位，在市區(qū)大量密集開店的同時(shí)，再把半徑放大到人流量大或有發(fā)展?jié)摿Φ某墙冀Y(jié)合部，結(jié)合政府規(guī)劃做好提前布局。

通過(guò)規(guī)范醫(yī)院店和鄉(xiāng)鎮(zhèn)店選址標(biāo)準(zhǔn)來(lái)切實(shí)做好“近醫(yī)院，進(jìn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)”的滲透型拓展方針。以此實(shí)現(xiàn)提高市場(chǎng)占有率并具有前瞻性發(fā)展的快速拓展。此外，新增“健康藥房”加盟業(yè)務(wù)，在空白區(qū)域以加盟方式進(jìn)行版圖擴(kuò)張。

益豐

益豐堅(jiān)持“區(qū)域聚焦、穩(wěn)健擴(kuò)張”的發(fā)展戰(zhàn)略和“重點(diǎn)滲透、深度營(yíng)銷”的經(jīng)營(yíng)方針，繼續(xù)以中南、華東市場(chǎng)為中心，逐步向中部和東部其他區(qū)域延伸，采取“自建+收購(gòu)”并重的擴(kuò)張模式，加快門店網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)張。

針對(duì)不同區(qū)域的人口數(shù)量、市場(chǎng)需求和消費(fèi)人群特點(diǎn)，建立覆蓋不同城市、不同商圈的網(wǎng)絡(luò)，形成了旗艦店、區(qū)域中心店、中型社區(qū)店和小型社區(qū)店的“艦群型”門店布局。

預(yù)計(jì)益豐下半年將在鞏固現(xiàn)有區(qū)域市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，通過(guò)參股、并購(gòu)等方式逐步布局更多的區(qū)域市場(chǎng)。

大參林

大參林堅(jiān)持以直營(yíng)連鎖門店為核心的經(jīng)營(yíng)策略，在深入開發(fā)和鞏固華南市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，不斷向周邊省市輻射，實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展。

接下來(lái)仍將繼續(xù)穩(wěn)健擴(kuò)張，按照原定的10年規(guī)劃有序推進(jìn)，加強(qiáng)醫(yī)院附近門店的網(wǎng)絡(luò)布點(diǎn)。同時(shí)加快尋找并購(gòu)合作標(biāo)的步伐，完善網(wǎng)絡(luò)布局，特別是已有布點(diǎn)的區(qū)域。

可以看到，4家上市巨頭連鎖在區(qū)域聚焦戰(zhàn)略上的趨同，重心仍是深耕鞏固根據(jù)地，隨后加強(qiáng)周邊省份的滲透。這符合藥品零售行業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)規(guī)律，扎根多年，其優(yōu)勢(shì)不外乎本土品牌效應(yīng)、會(huì)員基數(shù)和政策資源等。

競(jìng)合還是競(jìng)爭(zhēng)?

盡管4家上市巨頭連鎖現(xiàn)在的勢(shì)力范圍不一樣，但將來(lái)的直接交戰(zhàn)或許不可避免。

在門店分布主要地區(qū)，一心堂、老百姓、大參林爭(zhēng)相把廣西納入自己規(guī)模擴(kuò)張的戰(zhàn)略版圖中，甚至成為僅次于大本營(yíng)的重點(diǎn)開拓領(lǐng)域，如大參林就計(jì)劃未來(lái)在廣西新增門店387家，而在募投項(xiàng)目里更是提到要投入1.5億元到廣西玉林醫(yī)藥物流中心建設(shè)項(xiàng)目中。

廣西對(duì)于大參林的重要性就如川渝對(duì)于一心堂的意義一樣，皆為第二大拓展市場(chǎng)。而一心堂對(duì)擴(kuò)張戰(zhàn)略進(jìn)行調(diào)整后，重點(diǎn)發(fā)展西南、華南地區(qū)，實(shí)施核心區(qū)域高密度布局戰(zhàn)術(shù)，一心堂在廣西的門店已突破400家，大參林的門店也接近400家，兩者相差不大。

老百姓則是早在2003年就已進(jìn)入廣西市場(chǎng)，門店分布在南寧、柳州、梧州、貴港、桂林、北海、玉林等市，門店數(shù)有近170家。雖然數(shù)量不如一心堂和大參林，但門店經(jīng)營(yíng)面積較大，且占據(jù)主要城市的主要位置。

可見，廣西在一心堂、大參林和老百姓的眼中，都是香餑餑，未來(lái)這會(huì)是一個(gè)看點(diǎn)。同樣的情況還有浙江一帶。益豐所在的中南和華東地區(qū)也是老百姓的重要經(jīng)營(yíng)區(qū)域，老百姓在這些區(qū)域共有1400多家門店在運(yùn)作，和益豐不相上下，目前兩家企業(yè)雖未進(jìn)入直接競(jìng)爭(zhēng)的態(tài)勢(shì)，但大參林的上市，不知是否會(huì)引發(fā)新一輪的備戰(zhàn)?

有趣的是，老百姓聲稱，未來(lái)幾年將運(yùn)用資本的力量積極參與行業(yè)整合，深耕湖南、浙江、陜西、廣西、安徽、天津、江蘇、湖北、甘肅等市場(chǎng)。2016年，老百姓分別收購(gòu)了湖北仁心和武漢南方;2017年，益豐先后收購(gòu)湖北利川的同安和湖北孝感的盛大。雖然目前看不出什么端倪，但根據(jù)地同為湖南的老百姓和益豐，對(duì)毗鄰的湖北市場(chǎng)看來(lái)早已虎視眈眈。

此外，繼收購(gòu)廣東韶關(guān)鄉(xiāng)親大藥房后，益豐上半年又拿下了位于廣州增城的康信大藥房。作為大參林的大本營(yíng)，除老百姓外，還鮮少有外來(lái)連鎖敢有所動(dòng)作。這說(shuō)明，在資本的助力下，大型連鎖“勢(shì)力范圍”的交集恐怕會(huì)越來(lái)越多。

線下和諧線上較勁

在半年報(bào)中我們可以看到，4家上市巨頭連鎖均涉及醫(yī)藥電商業(yè)務(wù)，并列為今年上半年的重要工作。根據(jù)一心堂半年報(bào)披露，由于高強(qiáng)度的新店擴(kuò)張及電商投入，一心堂2017年1~6月凈利潤(rùn)同比增速低于營(yíng)業(yè)收入同比增速。顯然，對(duì)于電商的探索，一心堂最是活躍。

自去年上半年起，一心堂陸續(xù)推出一心堂APP、團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)、跨境業(yè)務(wù)、同城服務(wù)業(yè)務(wù)等跨界B2C業(yè)務(wù)，同時(shí)利用自身優(yōu)勢(shì)品牌影響力以及區(qū)域服務(wù)優(yōu)勢(shì)，推出一心到家B2C業(yè)務(wù)。

目前一心堂實(shí)體門店已能逐步融合“互聯(lián)網(wǎng)+”，O2O業(yè)務(wù)也日益成熟。近日，一心堂又做出了一次探索互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥服務(wù)的嘗試，與阿里健康旗下弘云久康、嘉美信息成立合資公司，在云南省推動(dòng)開展互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥綜合服務(wù)平臺(tái)等業(yè)務(wù)。

老百姓在半年報(bào)中也指出，要大力發(fā)展電子商務(wù)O2O，通過(guò)新籌建的速度化運(yùn)營(yíng)中心，打通內(nèi)部的線上線下業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上銷售與實(shí)體店的業(yè)務(wù)融合。自成立以來(lái)，老百姓電商業(yè)務(wù)也在嘗試各種創(chuàng)新，如充分利用移動(dòng)互聯(lián)技術(shù)、積極推進(jìn)B2C業(yè)務(wù)，全力探索O2O模式。

在供應(yīng)鏈管理方面，老百姓新建自動(dòng)化立體庫(kù)和WMS系統(tǒng)升級(jí);在物流配送體系上也有自己的醫(yī)藥物流配送公司，還與第三方物流合作建立包括湖南長(zhǎng)沙全國(guó)物流中心、浙江杭州區(qū)域物流中心及多個(gè)省級(jí)配送中心的物流配送網(wǎng)絡(luò)。

益豐成立了電商事業(yè)群，全面啟動(dòng)以O(shè)2O和大數(shù)據(jù)為核心的全渠道電商業(yè)務(wù)，建設(shè)運(yùn)營(yíng)O2O自營(yíng)APP及公眾號(hào)微商城，全面接入第三方平臺(tái)，通過(guò)CRM和BI系統(tǒng)與電商多渠道融合改變顧客服務(wù)模式、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)模式，實(shí)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)線上線下融合增長(zhǎng)。

大參林則通過(guò)自建大參林網(wǎng)上商城，以及借助其他電子商務(wù)平臺(tái)的方式，積極拓展網(wǎng)上銷售渠道。如參與第三方平臺(tái)的推廣與銷售，上半年完成了官網(wǎng)APP的改版與升級(jí)，整體上實(shí)現(xiàn)線上線下促銷一致，同時(shí)逐步在線下推廣自建平臺(tái)，作為消費(fèi)者購(gòu)物的渠道補(bǔ)充。

可見，4家上市巨頭連鎖皆在暗暗布局探索醫(yī)藥電商。一種觀點(diǎn)表示，巨頭們?cè)诰€下各有自己的領(lǐng)地，那么在線上這種無(wú)邊界的領(lǐng)域里，會(huì)不會(huì)先打起來(lái)呢?

競(jìng)爭(zhēng)力分析

一心堂

門店布局：

在中心城市建立商圈中心店、醫(yī)院院邊店、DTP藥房、社區(qū)中心店、社區(qū)店。在城市店群完善的基礎(chǔ)上，在縣城建立中心店群，以此為基礎(chǔ)建設(shè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)門店，從而形成城鄉(xiāng)一體、店群相宜、密集匹配的策略。

運(yùn)營(yíng)管理：

公司將進(jìn)一步向鄉(xiāng)鎮(zhèn)拓展門店，完成全面布局。同時(shí)優(yōu)化母嬰、眼鏡、藥妝、個(gè)人護(hù)理、健康管理等業(yè)務(wù)?；陂T店的O2O業(yè)務(wù)也日益成熟，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化迅速落地。

老百姓

門店布局：

不再按經(jīng)營(yíng)面積大小劃分，而是把門店分為醫(yī)院店、商業(yè)店和中醫(yī)特色店等類型，在各類店型中挖掘銷售增長(zhǎng)點(diǎn)以求突破，形成技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而帶動(dòng)公司門店增長(zhǎng)。

運(yùn)營(yíng)管理：

以高端、專業(yè)、安全的病種管理為導(dǎo)向，著力打造慢病重癥高貨值特藥、臨床用藥限制處方外流商品、落標(biāo)或棄標(biāo)院外關(guān)聯(lián)產(chǎn)品和院外臨床獨(dú)家中成藥、特色品種的商品體系。

益豐

門店布局：

形成了旗艦店、區(qū)域中心店、中型社區(qū)店和小型社區(qū)店的“艦群型”門店布局。并摸索了一整套“商圈定位法”的門店選址方法，通過(guò)對(duì)新進(jìn)城市的人口數(shù)量、密度、消費(fèi)能力及習(xí)慣的分析，鎖定擬進(jìn)入商圈。通過(guò)以上模式的推廣運(yùn)用，確保公司新開門店速度和新店質(zhì)量的不斷提升。

運(yùn)營(yíng)管理：

持續(xù)推進(jìn)商品精品戰(zhàn)略、精細(xì)的標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營(yíng)體系和專業(yè)化顧客服務(wù)。同時(shí)通過(guò)規(guī)模效應(yīng)提升議價(jià)能力、降低物流及管控成本，實(shí)現(xiàn)公司盈利能力的持續(xù)增長(zhǎng)。

大參林

門店布局：

在華南地區(qū)，大參林的門店布局密度大、單店面積小、覆蓋范圍廣、深入社區(qū)，有利于未來(lái)探索O2O等新興商業(yè)模式。

運(yùn)營(yíng)管理：

著力發(fā)展參茸滋補(bǔ)藥材特色業(yè)務(wù)，升級(jí)優(yōu)化飲片生產(chǎn)廠，通過(guò)優(yōu)化產(chǎn)品價(jià)格帶、規(guī)格、開發(fā)新品種，提升中藥參茸品類競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)通過(guò)強(qiáng)化會(huì)員數(shù)據(jù)分析能力，調(diào)整營(yíng)銷方案，提升營(yíng)銷產(chǎn)出比;打造專業(yè)的DTP/DTC藥房，積極溝通關(guān)聯(lián)藥房，與醫(yī)療機(jī)構(gòu)溝通處方流轉(zhuǎn)建設(shè)。（宋馬育）